บริษัท IPO ต้องเตรียมพร้อม PDPA อย่างไร ก่อนเข้าตลาดหลักทรัพย์

การเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ (IPO) ไม่ได้มีแค่เรื่องตัวเลขทางการเงิน แต่ยังรวมถึงธรรมาภิบาลข้อมูล และการบริหารจัดการความเสี่ยงทางกฎหมาย โดยเฉพาะการปฏิบัติตามพระราชบัญญัติคุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล หรือ PDPA ที่กำลังเป็นประเด็นสำคัญที่ถูกหยิบยกมาพิจารณาอย่างจริงจัง

หลายคนอาจสงสัยว่า ก.ล.ต. มีกฎหมายที่ระบุชัดเจนเลยไหมว่า "ต้องมีเอกสาร PDPA ครบถ้วนก่อน IPO"? คำตอบคือ ไม่ใช่กฎเกณฑ์ที่ระบุเจาะจงโดยตรง แต่ PDPA เป็นหัวใจสำคัญของระบบการควบคุมภายใน (Internal Control System) และการกำกับดูแลกิจการที่ดี (Good Corporate Governance) ซึ่งเป็นคุณสมบัติพื้นฐานที่บริษัทที่จะเสนอขายหลักทรัพย์ต่อประชาชนและบริษัทจดทะเบียนต้องมี

ดังนั้น การจัดการ PDPA ให้ได้มาตรฐานจึงเป็นเรื่องที่บริษัท IPO ละเลยไม่ได้ เพราะจะถูกนำมาพิจารณาในฐานะความเสี่ยงทางกฎหมาย (Legal Risk) และความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจ (Operational Risk) ที่บริษัทต้องบริหารจัดการให้เรียบร้อยก่อนก้าวเข้าสู่ตลาดทุน

ในบทความนี้ เราจะมาเจาะลึกกันว่า ก.ล.ต. และตลาดหลักทรัพย์ใช้หลักเกณฑ์ใดในการพิจารณาเรื่อง PDPA และสิ่งที่บริษัท IPO ต้องเตรียมพร้อมมีอะไรบ้าง เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทของคุณจะก้าวเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ได้อย่างแข็งแกร่งและน่าเชื่อถือมากที่สุด

3 องค์ประกอบของ PDPA ที่ ก.ล.ต. และ ตลท. ใช้พิจารณา

แม้จะ IPO จะไม่มีข้อกำหนดโดยตรงเกี่ยวกับ PDPA แต่การปฏิบัติที่ไม่ถูกต้องตาม PDPA จะถูกประเมินภายใต้หลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับความน่าเชื่อถือ ความเสี่ยง และการควบคุมภายใน ดังนี้

1. การบริหารจัดการความเสี่ยงด้านกฎหมาย (Legal Risk Management)

บริษัทที่กำลังจะเข้า IPO ต้องแสดงให้เห็นว่ามีความพร้อมในการปฏิบัติตามกฎหมายทุกฉบับที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะ PDPA เพราะหากขาดความพร้อมหรือมีประวัติการละเมิดข้อมูลส่วนบุคคล อาจถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงต่อการดำเนินธุรกิจในอนาคต

- ความเสี่ยงด้านการถูกลงโทษหรือค่าปรับ :

การละเมิด PDPA อาจนำไปสู่การถูกร้องเรียน ถูกปรับ หรือถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อชื่อเสียงและฐานะทางการเงิน ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่ต้องเปิดเผยให้นักลงทุนรับทราบ

- ความเสี่ยงด้านคดีความ :

หากมีการฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายจากเจ้าของข้อมูล อาจส่งผลต่อภาระผูกพัน (Liabilities) ของบริษัท ซึ่งต้องถูกนำมาพิจารณาในขั้นตอน Due Diligence

2. ระบบการควบคุมภายในและการกำกับดูแลกิจการ (Internal Control & Governance)

การปฏิบัติตาม PDPA ถือเป็นส่วนหนึ่งของระบบควบคุมภายในที่ดี โดยเฉพาะในประเด็นเกี่ยวกับข้อมูลลูกค้า พนักงาน และผู้ถือหุ้น ซึ่งที่ปรึกษาทางการเงินและผู้สอบบัญชีจะตรวจสอบอย่างละเอียด

- ระบบและนโยบายควบคุมข้อมูล :

ที่ปรึกษาทางการเงิน (Financial Advisor) และผู้สอบบัญชีจะเข้ามาตรวจสอบว่า บริษัทมีนโยบายจัดการข้อมูลที่รัดกุมพอในการบริหารจัดการข้อมูลหรือไม่ รวมถึงการมีมาตรการรักษาความมั่นคงปลอดภัยของข้อมูลที่จัดเก็บตามมาตรฐานที่กำหนดในมาตรา 37 ของ PDPA

- การแต่งตั้ง DPO :

หากเข้าเกณฑ์ที่กฎหมายกำหนด บริษัทต้องแสดงให้เห็นว่า มีเจ้าหน้าที่คุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคล (Data Protection Officer: DPO) หรือบุคลากรที่รับผิดชอบงานด้าน PDPA อย่างชัดเจน

3. การเปิดเผยข้อมูลในหนังสือชี้ชวน (Disclosure in Prospectus)

หากบริษัทมีประเด็นความเสี่ยงด้าน PDPA ที่อาจมีผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์หรือการตัดสินใจของนักลงทุน บริษัทมีหน้าที่ต้องเปิดเผยข้อมูลอย่างโปร่งใสในหนังสือชี้ชวน

- การเปิดเผยความเสี่ยงด้านกฎหมาย :

ต้องระบุถึงความเสี่ยงจากการไม่ปฏิบัติตาม PDPA อย่างชัดเจน

- ความรับผิดชอบของผู้บริหาร :

ผู้บริหารต้องรับรองว่าข้อมูลทั้งหมดถูกต้องและไม่ปกปิดสาระสำคัญ การละเลยความเสี่ยงด้าน PDPA อาจเข้าข่ายการให้ข้อมูลเท็จได้

5 สิ่งที่บริษัท IPO ต้องเตรียมพร้อมเกี่ยวกับ PDPA

เพื่อให้ผ่านการตรวจสอบจาก ก.ล.ต. ตลาดหลักทรัพย์ และที่ปรึกษาทางการเงิน บริษัทควรจัดเตรียมเอกสารและระบบต่าง ๆ ดังนี้

เตรียมพร้อมด้านสัญญาประมวลผลข้อมูล

นอกจาก 5 ข้อหลักแล้ว บริษัทควรทบทวนและปรับปรุงสัญญากับคู่ค้าหรือผู้ให้บริการภายนอกที่ประมวลผลข้อมูลแทนเรา เรียกว่า Data Processor ให้มีข้อกำหนด PDPA ที่ชัดเจน (Data Processing Agreement) เพื่อป้องกันปัญหาความรับผิดร่วมกันที่อาจเกิดขึ้น

ทำไม PDPA ถึงเป็น “ตัวชี้วัดความน่าเชื่อถือ” ของบริษัท IPO

ในมุมของนักลงทุน การมีระบบจัดการข้อมูลที่ดีและปฏิบัติตาม PDPA อย่างครบถ้วน เป็นสัญญาณของ “ธรรมาภิบาลที่เข้มแข็ง” (Strong Governance) ซึ่งช่วยเพิ่มความมั่นใจต่อการลงทุนในระยะยาว เพราะในยุคที่ข้อมูลคือสินทรัพย์ การบริหารจัดการข้อมูลอย่างปลอดภัยและโปร่งใส คือหนึ่งในตัวชี้วัดความยั่งยืนขององค์กร

ให้ PDPA Core ช่วยเตรียมความพร้อมก่อน IPO

PDPA Core ทีมที่ปรึกษาเฉพาะทางด้าน PDPA ที่เข้าใจทั้งข้อกำหนดของ ก.ล.ต. และกระบวนการตรวจสอบของตลาดหลักทรัพย์ พร้อมช่วยให้องค์กรเข้าสู่ตลาดได้อย่างมั่นใจ

• *ลดความเสี่ยงด้านกฎหมาย : *ออกแบบระบบควบคุมภายในด้าน PDPA ที่แข็งแกร่ง เพื่อผ่านการตรวจสอบ Due Diligence และลดความเสี่ยงค่าปรับ
• *จัดทำเอกสารครบถ้วน : *ตั้งแต่ ROPA, Privacy Notice, มาตรการรักษาความปลอดภัย ไปจนถึงสัญญากับคู่ค้า ให้ครบและตรวจสอบได้
• *สร้างความน่าเชื่อถือ : *เสริมภาพลักษณ์การกำกับดูแลกิจการที่ดี ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินความน่าเชื่อถือของบริษัท IPO

เพราะการเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ ไม่ได้วัดกันแค่ฐานะทางการเงิน แต่ยังวัดที่ “ธรรมาภิบาลข้อมูล” ซึ่ง PDPA คือหัวใจสำคัญของเรื่องนี้

ให้ PDPA Core ช่วยยกระดับมาตรฐานการบริหารจัดการข้อมูลขององค์กรคุณ ตั้งแต่การจัดทำเอกสาร การวางระบบ ไปจนถึงการให้คำปรึกษาเชิงกลยุทธ์ เพื่อให้ทุกขั้นตอนของการเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์เป็นไปอย่างมั่นใจและโปร่งใส พูดคุยกับเราเพิ่มเติมได้เลยที่ PDPA Core